Khóa Học 100tr Của Mark Minervini | Phần 5: Xây Dựng Mô Hình SIÊU CỔ PHIẾU Từ Nghiên Cứu Quá Khứ

1. Khởi đầu với nghiên cứu của các nhà đầu tư tiền bối

• Mark Minervini bắt đầu sự nghiệp giao dịch bằng việc đánh giá và kiểm chứng công trình của William O'Neill, người phát triển chiến lược từ nghiên cứu của Love về cổ phiếu siêu tăng trưởng.
• Minervini không chỉ dựa vào công trình của người khác mà tự mình quan sát và xác minh tính hiệu quả của các mô hình qua việc sử dụng dữ liệu hiện đại.

2. Phát hiện từ việc nghiên cứu các cổ phiếu chiến thắng lớn

• Gần như tất cả các cổ phiếu chiến thắng lớn đều có điểm chung là nằm trên đường trung bình động 200 ngày, với xu hướng tăng trưởng rõ rệt.
• 96% trong số chúng nằm trên đường trung bình động 50 ngày trong suốt quá trình tăng giá.
• Hầu hết đều có số lượng cổ phiếu lưu hành nhỏ và tăng trưởng lợi nhuận trước đó. Tỷ lệ cổ phiếu có lượng cổ phiếu lưu hành thấp là một dấu hiệu quan trọng của những cổ phiếu tiềm năng.

3. Mô hình “Câu lạc bộ 95%”

• Minervini xây dựng một mô hình giao dịch dựa trên các tiêu chí xác suất cao. Ông muốn giao dịch các cổ phiếu có khả năng nằm trong nhóm 95% cổ phiếu chiến thắng lớn.
• Mô hình của ông tập trung vào việc tìm kiếm những cổ phiếu có điều kiện kỹ thuật và cơ bản mạnh mẽ nhất, nhằm tối ưu hóa khả năng đạt được lợi nhuận nhanh chóng.

4. Các yếu tố quan trọng của cổ phiếu chiến thắng

• Gần 70% các cổ phiếu chiến thắng có tăng trưởng lợi nhuận trên 20% trong vài quý trước đó.
• 80% trong số các cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất là những công ty mới, thường IPO trong vòng 8 đến 10 năm trước.
• Nhiều cổ phiếu chiến thắng thường đến từ các ngành tăng trưởng như công nghệ, tiêu dùng, y tế, giải trí, trong khi các ngành chu kỳ kinh tế như vàng, thép, hay giấy thường không đạt được mức tăng trưởng tương tự.

5. Ứng dụng mô hình vào thực tế

• Minervini khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu có những yếu tố kỹ thuật, cơ bản phù hợp với mô hình 95%.
• Ông nhấn mạnh vai trò của sự đổi mới trong công ty và ngành, như sản phẩm hoặc dịch vụ mới, là yếu tố kích hoạt giúp cổ phiếu bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh.

6. Kết nối giữa quá khứ và hiện tại

• Minervini chỉ ra rằng các nguyên tắc mà ông và David Ryan (cộng sự của O'Neill) đang giảng dạy không phải là mới mẻ mà đã tồn tại từ lâu.